NETTOWINST 2003 EUR 3,8 MILJOEN CONFORM VERWACHTING

03/12/2004

ICT behoudt sterke positie in aanhoudend afwachtende markt

De nettowinst van ICT Automatisering N.V. (ICT) is in 2003, in lijn met de verwachting zoals uitgesproken in het persbericht van 20 november 2003, met 10,3% gestegen tot EUR 3,8 miljoen, tegen EUR 3,4 miljoen in 2002. De winst per aandeel liet een gelijke ontwikkeling zien en kwam uit op EUR 0,45 in 2003 (2002: EUR 0,40). Gezien haar sterke financiële positie zal ICT de gehele winst per aandeel als dividend uitkeren, wat een stijging betekent van 12,5%. De omzet daalde licht van EUR 63,0 in 2002 naar EUR 61,7 miljoen in 2003. De belangrijkste markten waarin ICT opereert laten aanhoudend een wisselend beeld zien, waarbij nog geen sprake is van een structureel marktherstel. Gezien deze nog steeds lage voorspelbaarheid, is het te vroeg om een betrouwbare voorspelling te doen ten aanzien van de te verwachten omzet- en resultaatontwikkeling in 2004.

Toelichting resultaat

In 2003 daalde de omzet met 2,1% tot EUR 61,7 miljoen (2002: EUR 63,0 miljoen). Hoewel er sprake was van een verbetering van de bezettingsgraad, werd dit effect deels teniet gedaan door optredende prijsdruk en het feit dat het personeelsbestand in 2003 ten opzichte van 2002 is teruggelopen. Het bedrijfsresultaat liet een stijging zien van 4,6% tot EUR 4,5 miljoen (2002: EUR 4,3 miljoen) als gevolg van voortgaande kostenbeheersing, waarmee de marge op het niveau van het bedrijfsresultaat uitkwam op 7,3%. In het bedrijfsresultaat zitten een tweetal opvallende posten. Enerzijds een eenmalige last van EUR 866.000 die voortvloeit uit de vertrekregeling van het directielid Erik Bongers. Anderzijds een vrijval van een netto voorziening van EUR 577.000 die betrekking had op de afwikkeling van de liquidatie van een tweetal buitenlandse deelnemingen, waarover geen belasting verschuldigd was. De nettowinst nam toe met 10,3% van EUR 3,4 miljoen in 2002 tot EUR 3,8 miljoen. Deze sterkere stijging vergeleken met de stijging van het bedrijfsresultaat komt voor rekening van de vrijgevallen netto voorziening waar geen belasting over verschuldigd was. De nettowinst marge kwam hiermee uit op 6,1%. De personeelslasten namen met 6,5% af tot EUR 39,2 miljoen.
De afschrijvingen daalden met 23,9% tot EUR 1,2 miljoen. De overige bedrijfskosten daalden licht met 1,3% tot EUR 13,3 miljoen. Door de in het verleden gerealiseerde kostenbesparingen bevinden deze zich op een niveau dat past bij de huidige omvang van activiteiten, waarbij het kostenniveau continu kritisch wordt bekeken.
Door een verder daling van de korte rente daalde het saldo van rentebaten en -lasten licht van EUR 785.000 in 2002 tot EUR 648.000. De belastingdruk daalde in 2003 tot 25,9% (2002: 30,0%). Deze daling is met name het gevolg van de vrijval van de netto voorziening waarover geen belasting verschuldigd was.
Het eigen vermogen als percentage van het balanstotaal bedroeg 71,4% (2002: 72,6%). Aangezien ICT haar gehele winst over 2002 als dividend uitkeerde, bleef het vermogen vrijwel ongewijzigd op EUR 34,8 miljoen. ICT genereerde in 2003 een positieve netto kasstroom van EUR 0,9 miljoen.

Personeel

Het gemiddeld aantal medewerkers in FTE’s nam in 2003 af van 931 in 2002 tot 817 in 2003. De hoogte van deze daling wordt nog nadrukkelijk beïnvloed door de reorganisatie eind 2002. Het aantal medewerkers (headcount) per jaareinde nam af van 857 in 2002 tot 805 aan het einde van 2003.

In 2003 bleef het personeelsverloop beperkt tot 8%. In 2002 bedroeg het verloop inclusief effecten van de reorganisatie 17%.

Gang van zaken 2003

ICT Embedded

De omzet over 2003 kwam bij ICT Embedded uit op EUR 35,3 miljoen (2002: EUR 34,6 miljoen). Het aantal bij deze divisie werkzame medewerkers was eind 2003 483.
In 2003 is besloten om binnen de divisie ICT Embedded vanaf 2004 geen onderscheid meer te maken tussen Consumenten Systemen en MultiMedia (CSMM) en Gedistribueerde Systemen & Mechatronica (DSM). In plaats daarvan worden de activiteiten meer gericht op marktsegmenten, door het definiëren van speerpunten per marktgebied. Dit ondersteunt de strategie van ICT om zich te profileren als specialist in de gekozen marktgebieden. Daarnaast zullen kansen voor synergie tussen de marktsegmenten in deze benadering beter worden onderkend en benut.

Marktontwikkelingen 2003
De markt bleef afwachtend. Voor het aantrekken van deze markt is een structureel herstel van het consumentenvertrouwen een voorwaarde. Het consumentenvertrouwen liet een wisselend beeld zien. Daardoor bleven inspanningen bij afnemers van ICT ook in 2003 gericht op kostenbesparingen. ICT heeft verder gewerkt aan manieren om haar klanten te ondersteunen in het verlagen en beheersen van hun kosten. Bijvoorbeeld door te investeren in domeinkennisgebieden van de klant, kan ICT vaak efficiënter de projecten uitvoeren waardoor de totale kosten van het project verlaagd worden.

Eind 2003 heeft ICT een vestiging in regio München (Duitsland) opgezet. In deze regio zijn veel potentiële afnemers van de diensten van ICT gevestigd. Eind 2003 waren de meeste formaliteiten afgerond, zodat in de loop van het eerste kwartaal 2004 met de werving van personeel gestart kan worden. Het is de bedoeling dat het Duitse kantoor een intermediair wordt tussen de in Duitsland gevestigde afnemers en de Nederlandse softwarelabs.

Marktsegmenten

Mobile Communications
In 2003 heeft deze markt een sterke groei doorgemaakt. Vooral voor de mobiele telefoons voor de Aziatische markt heeft ICT veel toegevoegde waarde geleverd aan haar klanten. De investering in GPRS/EDGE, een tweede generatie communicatie protocol en opvolger van GSM en GPRS, bleek een goede beslissing te zijn geweest omdat er veel behoefte aan deze kennis in de markt bestaat. In 2003 heeft ICT opdrachten op basis van deze competentie kunnen verwerven en ziet ICT voor 2004 verdere kansen.

Home Entertainment
Het jaar 2003 heeft zich voor deze markt gekenmerkt door terughoudendheid. Ondanks dat is ICT in 2003 blijven investeren in het ontwikkelen van een embedded MHP-stack. MHP staat voor MultiMedia Home Platform, de nieuwe internationale standaard voor multimediale/interactive content. ICT heeft zich een positie verworven in de top van de MHP markt, maar blijkt het nog te vroeg om dit te vertalen in commerciële successen.

Automotive
Voor dit segment is 2003 een moeizaam jaar is geweest. De teruggelopen autoverkopen hebben geleid tot enorme kostenreducties, waarbij vooral op de Research en Development budgetten fors werd bespaard. De ontwikkeling van nieuwe systemen werd veelal uitgesteld.

Semicon
Ook in deze markt lag in 2003 de focus op kostenreductie. Het investeringspatroon bij afnemers was terughoudend en bij een aantal leveranciers werd wederom gereorganiseerd. Door continue investeringen in relevante kennis en preferred suppliership heeft ICT zich een goede uitgangspositie verworven voor deze markt waarin na jarenlange recessie de eerste tekenen van herstel zich lijken aan te dienen.

Medical
In de markt voor medische systemen is er sprake van een verdergaande automatisering en integratie van kleinere medische apparaten. Ook in 2003 is verdere digitalisering van de apparatuur een belangrijke ontwikkeling geweest. Deze ontwikkelingen zorgen ervoor dat de Research & Development uitgaven in dit segment op peil blijven, ondanks dat er ook in deze markt veel aandacht is voor kostenbeperkingen en schaalvergroting.

ICT Solutions

De omzet over 2003 kwam voor ICT Solutions uit op EUR 26,4 miljoen (2002: EUR 28,4 miljoen). Het aantal bij deze divisie werkzame medewerkers was eind 2003 282.

Marktontwikkelingen 2003
In de markt van ICT Solutions houdt de druk op de investeringen aan, al waren eind 2003 enkele voorzichtig positieve signalen waarneembaar. Door de geringe vraag naar IT-diensten bleef de prijsconcurrentie hevig. Door een stringente kostenbewaking is ICT uitste kend in staat deze concurrentiestrijd aan te gaan. Een concurrerend prijsniveau gekoppeld aan de bewezen betrouwbaarheid van de oplossingen van ICT Solutions verschaft ICT een goede uitgangspositie in deze markt.

Met ingang van 1 oktober 2003 heeft ICT haar belang van 60% in Rijnmond Distributie Services B.V. uitgebreid tot 100%, waarbij de koopprijs van de resterende aandelen gebaseerd was op het zichtbare eigen vermogen en er geen goodwill is betaald.

Marktsegmenten

Verkeer & Vervoer
Bestedingen in Verkeer & Vervoer zijn sterk afhankelijk van politiek en beleid van centrale & lokale overheden. Met enige vertraging waren in deze markt in 2003 de gevolgen van de economische teruggang voelbaar.
In april 2003 is InTraffic, een 50/50-dochter van ingenieursbureau Holland Railconsult en ICT Automatisering, van start gegaan met als doel verkeersmanagementoplossingen te leveren in de markt van Verkeer & Vervoer. Na een moeizaam eerste halfjaar, trad in het tweede halfjaar van 2003 herstel op in deze markt.

Industrie
Het segment Industrie heeft zich opnieuw bewezen als stabiele factor in de omzet van ICT Solutions. Ondanks het aanhoudende lage investeringsniveau bij haar klanten is het segment gegroeid, zowel bij bestaande klanten als door het werven van nieuwe klanten. Binnen de Industrie is centralisatie van IT en het standaardiseren van processen en technologie actueel. In het verlengde ligt dan veelal het aangaan van partnerships. Voor ICT Solutions heeft dit geresulteerd tot een uitbreiding van het aantal formele preferred supplierships.

Telecom
Bestedingen in de Telecomsector zijn nog steeds op een laag niveau. In 2003 is hard gewerkt aan een goede uitgangspositie door de bestaande relaties te blijven onderhouden, om bij het aantrekken van de markt daarvan te kunnen profiteren. De eerste positieve signalen hieromtrent zijn recentelijk zichtbaar geworden. Bij de dienstenontwikkeling bij grote publieke en private netwerken ziet ICT de komende jaren weer groeikansen.

Overheid
Binnen dit segment bleef de omzet in 2003 stabiel. ICT ziet binnen dit segment vooral goede mogelijkheden in de defensiesector en overweegt daarom de focus hierop te vergroten door “Defensie” als apart speerpunt binnen ICT Solutions neer te zetten.

Strategie

In het afgelopen jaar heeft ICT wederom duidelijk geprofiteerd van de in het verleden gemaakte strategische keuzes voor een beperkt aantal speerpunten. Door de vergaande vorm van specialisatie blijkt ICT in staat om ook in de huidige lastige en volatiele marktomstandigheden de toegevoegde waarde te kunnen bieden waar de markt om vraagt.In 2004 zal ICT verdere focus aanbrengen, waarmee in de tweede helft van 2003 reeds een aanzet is gemaakt voor ICT Embedded. Per marktsegment binnen deze divisie zal ICT zich richten op twee speerpunten. Ook binnen de divisie Solutions wordt op dit moment naar mogelijkheden gekeken voor verdere focus. Dit proces zal in de loop van 2004 worden afgerond.

ICT is veelal als strategische partner betrokken bij het ontwikkelproces van haar klanten. De invloed van de trend dat grote multinationals een deel van hun activiteiten naar lage lonen regio’s verplaatsen, is voor ICT op dit moment moeilijk in te schatten. ICT heeft bewezen ook toegevoegde waarde te kunnen blijven leveren als ICT betrokken is in ontwikkelprocessen waarvan de uitvoering, deels, in dergelijke regio’s plaatsvindt. Desalniettemin zal ICT in 2004 onderzoeken of het noodzakelijk is om met eigen ontwikkelactiviteiten in een regio met lagere arbeidskosten te starten. Verder zal in 2004 verder gestalte worden gegeven aan de eind december gestarte vestiging in Duitsland. Tevens zal worden onderzocht of de tijd rijp is om in andere Europese landen ook degelijke “front-offices” te openen.

Dividend 2003

Gezien de sterke balans zal ICT de gehele winst over 2003 van EUR 0,45 per aandeel uitkeren als dividend. Dit is een stijging met 12,5% ten opzichte van de uitkering van EUR 0,40 per aandeel in 2002.

Vooruitzichten

Voorzichtige indicaties lijken te wijzen op een beginnend marktherstel. Anderzijds bestaat er onzekerheid of dit herstel zal beklijven, wat ook wordt weerspiegeld door de gebleken lage voorspelbaarheid van de vraagontwikkeling bij de afnemers van ICT. Om deze reden is het op dit moment niet mogelijk met enige mate van betrouwbaarheid een uitspraak te doen over de ontwikkeling van omzet en resultaat in 2004. Zodra ICT over meer inzicht beschikt zullen hier nadere mededelingen over worden gedaan.

Bijlagen:
- geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2003
- geconsolideerde balans per 31 december 2003
- geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2003